Alldeles i början av filmen möter vi Ariel med sin lilla dotter på skeppet. Ariel vill visa barnet vattenvärlden som är så kär för henne. Alla gamla vänner kommer för att möta henne (inklusive Sebastian, Florek och kung Triton), men tyvärr också fiender: Morgana - Urszulas yngre syster, som vill lura sin treudd och hennes tjänare Ogryzek - en gigantisk tigerhaj.
