A história de Merliah (Barbie), que chegou à final da competição de surf na Austrália, tem que enfrentar sua maior rival Kylie Morgan. Depois da competição, enquanto Merliah está ocupada pela mídia, o peixe sorrateiro Alistar fala com Kylie e a insta a roubar o colar mágico que Merliah ganhou de sua mãe Calissa. Kylie cai em uma armadilha e liberta a malvada Eris, irmã de Calissa, que quer dominar o mar - Oceania. Merliah salva Kylie, enquanto isso aprende sobre a celebração da sereia. No entanto, ao saber das más intenções de Eris, ele decide lutar com sua tia e tem que dizer um poema, goste ou não. Apenas dizer o poema não tem efeito, apenas quando Merliah troca as pernas por um rabo, o feitiço começa a funcionar. Como resultado, Eris perde a cauda da sereia e ganha pernas humanas e precisa deixar a Oceania. Kylie e Merliah se tornam amigas e Merliah dá a Kylie um colar de Calissa como um presente. O protagonista vira o rabo do peixe para as pernas e participa da final da competição de surfe.