Het verhaal van Merliah (Barbie), die de finale van de surfwedstrijd in Australië haalde, moet het opnemen tegen haar grootste rivaal Kylie Morgan. Na de wedstrijd, terwijl Merliah bezet is door de media, praat de stiekeme vis Alistar met Kylie en spoort haar aan om de magische ketting te stelen die Merliah van haar moeder Calissa heeft gekregen. Kylie loopt in de val en bevrijdt de kwaadaardige Eris, Calissa's zus, die het zeeland wil overnemen - Oceanië. Merliah redt Kylie en hoort ondertussen over het zeemeerminfeest. Wanneer hij echter de kwade bedoelingen van Eris ontdekt, besluit hij zijn tante te bevechten en moet hij een gedicht zeggen of hij het wil of niet. Gewoon zeggen dat het gedicht geen effect heeft, alleen wanneer Merliah de benen verruilt voor een staart, begint de spreuk te werken. Als gevolg hiervan verliest Eris de staart van de zeemeermin en krijgt hij menselijke benen en moet hij Oceanië verlaten. Kylie en Merliah worden goede vrienden en Merliah geeft Kylie een ketting van Calissa cadeau. De hoofdpersoon verandert de staart van de vis weer in zijn poten en neemt deel aan de finale van de surfwedstrijd.