Die Handlung von Merliah (Barbie), die es bis zum Finale des Surfwettbewerbs in Australien geschafft hat, muss sich ihrer größten Rivalen Kylie Morgan stellen. Nach dem Wettbewerb, während Merliah von den Medien besetzt ist, spricht der hinterhältige Fisch Alistar mit Kylie und fordert sie auf, die magische Halskette zu stehlen, die Merliah von ihrer Mutter Calissa bekommen hat. Kylie fällt in eine Falle und befreit den bösen Eris, Calissas Schwester, die das Seeland - Ozeanien - übernehmen will. Merliah rettet Kylie und erfährt in der Zwischenzeit von der Meerjungfrauenfeier. Als er jedoch von Eris 'bösen Absichten erfährt, beschließt er, gegen seine Tante zu kämpfen und muss ein Gedicht sagen, ob er es mag oder nicht. Nur zu sagen, dass das Gedicht keine Wirkung hat, nur wenn Merliah die Beine gegen einen Schwanz tauscht, beginnt der Zauber zu wirken. Infolgedessen verliert Eris den Meerjungfrauenschwanz und bekommt menschliche Beine und muss Ozeanien verlassen. Kylie und Merliah werden Freunde und Merliah schenkt Kylie eine Halskette von Calissa. Die Hauptfigur verwandelt den Schwanz des Fisches wieder in seine Beine und nimmt am Finale des Surfwettbewerbs teil.