Die Handlung von Merliah (Barbie) ist ein Malibu-Surfer. Eines Tages bei einem Wettbewerb werden die Haare der Heldin rosa. Sie springt vom Surfbrett ins Wasser und dort sagt der rosa Delphin (Zuma) ihr, sie solle keine Angst haben, weil sie unter Wasser atmen kann. Das Mädchen weiß nicht, was mit ihr passiert, deshalb bittet sie ihren Großvater um Rat. Diese enthüllt ihr ein großes Geheimnis - ihre Mutter war eine Meerjungfrau, daher hat sie auch einige Meerjungfrauengene in sich. Merliliah kann es nicht glauben und geht mit ihren Freunden an die Küste, um mit ihnen zu sprechen. Dort treffen die Mädchen Zuma - einen rosa, sprechenden Delphin. Zuma erzählt Merliah, dass ihre Mutter noch lebt und dass sie einst die Königin der Ozeane (die Stadt der Meerjungfrauen) war, aber ihre Schwester Eris hat ihr ihren Thron genommen. Dolphin bittet Merlliah, Calissa (Merliliahs Mutter) zu finden und Eris vom Thron zu nehmen. Es ist jedoch nicht so einfach. Als Merliah und Zuma am Ozean ankommen, helfen Zumas Freunde (Meerjungfrauen) dem Mädchen, ihre Beine zu maskieren. Danach geht der ganze Haufen zu den Orakeln, die Merliah sagen, dass sie drei Gegenstände benötigen, um Eris vom Thron zu stürzen: das Himmelswappen, den Fisch der Träume und Eris 'magische Halskette. Also beschließen die Mädchen, legendäre Gegenstände zu finden.