Владетелите на двете царства, крал Уилям и кралица Уберт, решават, че когато децата им пораснат, ще се присъединят към двете царства по брак. [1] Дерек и Одета не изостават един от друг, но се влюбват един в друг по време на последната среща. Одета, разочарована от признанието, че Дерек харесва само нейната красота, се връща с баща си в кралството. По пътя те срещат бившия враг на Уилям, магьосникът Ротбарт, който уби краля и отвлече Одета, след което я прокле - през деня той е лебед и всяка вечер, когато лунната светлина падне върху езерото, той се превръща в човек. Одета живее в омагьосано езеро [1], където се сприятелява с жабата Жан-Боб, бързата костенурка и птицата туфик [2]. Дерек решава да победи Ротбарт [3] и да отиде на помощ на Одета [1], която може да бъде спасена чрез обещание за безсмъртна любов [2].