Vládci dvou království, král William a královna Ubert, se rozhodli, že až jejich děti vyrostou, připojí se ke dvěma královstvím sňatkem. [1] Derek a Odetta nezůstávají pozadu, ale během posledního setkání se do sebe zamilují. Odette, zklamaná přiznáním, že se Derekovi líbí jen její krása, se vrací se svým otcem do království. Po cestě potkají bývalého Williamova nepřítele, čaroděje Rothbarta, který zabil krále a unesl Odettu, a poté ji proklel - ve dne je labuť a každý večer, když na jezero dopadá měsíční svit, se stává člověkem. Odetta žije v kouzelném jezeře [1], kde se spřátelí se žábou Jean-Bobem, rychlou želvou a puffinovým ptákem [2]. Derek se rozhodne porazit Rothbarta [3] a jít na záchranu Odetty [1], kterou může zachránit příslib nehynoucí lásky [2].
