Уличният крадец Аладин живее в Аграба някъде в Близкия изток. Един ден той среща принцеса Жасмин (Наоми Скот) на пазара и се влюбва в нея от пръв поглед. Дъщерята на султана обаче може да се омъжи само за мъж, в чиито вени тече кралската кръв, а ръката й беше обещана преди години на принц Андерс - наследник на трона на далечна земя, Скаланд. Междувременно Джафар, придворният магьосник на султана, има свои собствени планове за Жасмин: той иска да се ожени за нея и да завземе властта в Аграба. За да постигне това, той възнамерява да използва магическите сили на Джин (Уил Смит), затворен в маслена лампа. Вълшебният предмет е скрит в пещера, до която според едно пророчество има достъп само „грубият диамант сред хората“. Джафар вярва, че това е Аладин и го изпраща в пещерата. Момчето случайно потрива лампата и пуска от нея джин, който трябва да изпълни трите му желания.