KON = FOLYÓ ESZKÖZÖK - FOLYÓ FELTÉTELEK (rövid lejáratú)
A nettó forgótőke szintén a társaság saját tőkéjének azon része, amely forgóeszközöket finanszíroz, nem pedig a befektetett eszközöket: KON = RÖGZÍTETT TŐKE - TÉTELT ESZKÖZÖK
Ezt az alábbi ábra ábrázolja:
A társaságoknak megfelelő szintű nettó forgótőkét kell fenntartaniuk, hogy biztosítsák a megfelelő kapcsolatot a társaság növekedési üteme, az értékesítés és a forgóeszközök között. Például az eladások növekedése szükségessé teszi a magasabb készletszint fenntartását, ami viszont meghatározza az ezek finanszírozásához szükséges források szükségességét.
A nettó forgótőke megfelelő szintje elkerüli az alábbiakat:
magas tőkebevonási költségek a vállalkozás jelenlegi működésének finanszírozására,
veszteségek, amelyek abból adódnak, hogy szükség van az eszközök gyors eladására (még értékük alatt is) annak érdekében, hogy tőkét gyűjtsenek a társaság jelenlegi tevékenységeihez.A nettó működőtőke kezelésének stratégiája kétféle:
konzervatív:
a forgóeszközök magas szintjének és a rövid lejáratú kötelezettségek alacsony értékének fenntartását jelenti,
Ennek eredményeként nagy pénzügyi likviditást biztosít a társaságnak, ugyanakkor csökkenti a jövedelmezőségét is.
a cél a forgóeszközök alacsony értékének fenntartása a rövid lejáratú kötelezettségekhez viszonyítva,
ez a vállalat pénzügyi likviditásának csökkenését eredményezi,
ennek eredményeként nő a vállalat jövedelmezősége.
A működőtőke olyan tényezőkből áll, amelyek kevesebb, mint 12 hónapig maradnak a vállalkozásban. Az eszköz részben és a második betűben (B forgóeszköz) a mérleg alapvető elemei a következők:
Birkózás
Félkész termékek és folyamatban lévő munka
Elkészült termékek
Áruk
Előlegfizetések
rövid lejáratú követelések
Követelések kapcsolt felektől
Kellékek és szolgáltatások esetében a visszafizetési időszak alatt:
legfeljebb 12 hónap
12 hónapnál hosszabb (ez kivétel, általában a 12 hónapnál rövidebb idő alatt „élő” erőforrásokat is ide számítják)
Követelések más szervezetektől
Kellékek és szolgáltatások esetében a visszafizetési időszak alatt:
legfeljebb 12 hónap
12 hónap alatt
adóból, támogatásokból, vámokból, szociális és egészségbiztosításból, valamint egyéb juttatásokból
nyomozás a bíróságon
Rövid távú befektetések
Rövid lejáratú pénzügyi eszközök
a kapcsolódó entitásokban
más egységekben
Kellékek és szolgáltatások esetében a visszafizetési időszak alatt:
legfeljebb 12 hónap
12 hónap alatt
készpénz és egyéb pénzeszközök
készpénz a készpénzben és a bankszámlán
egyéb készpénz
egyéb monetáris eszközök
Egyéb rövid távú befektetések
Rövid távú előleg.
Létezik még a bruttó forgótőke (KOB) fogalma is, amely a társaság forgóeszközeinek teljes értékét jelenti. Ezért a forgótőkét gyakran nettó forgótőkének kell érteni.
